近日,清科创业创始人、董事长倪正东在第二十二届中国股权投资年度论坛发布了《2022年中国股权投资市场发展研究报告》,2022年前三季度全国新募基金5305支,同比上升7.8%;披露募集金额约1.67万亿元,同比上升11%。
募资拉升主要由政府背景资金驱动。据介绍,在100亿元以上规模的新募基金中,94%的管理人为国资背景;50亿—100亿元的基金也有近60%是国资背景,而30亿—50亿元级别的基金当中72%是国资背景;只有规模小于一个亿的基金中,国资占比较低一些。目前,国资已经成为中国股权投资最重要的资金来源,某种程度上VC/PE机构正在为国家提供专业的服务,把钱投到创新企业和科技企业中去。
分币种看,前三季度人民币基金募资超1.4万亿元,同比增加10.3%;外币基金募资超2200亿元,同比上升15.8%。
倪正东介绍,2022年前三季度,面对复杂严峻的国际形势和多重超预期因素冲击,中国股权投资市场热度有所降低。国内累计完成投资8631起,同比减少9.4%;投资总金额约7257亿元,同比下降33.9%。其中,外币股权投资下滑更加明显,投资金额同比减少近七成。
从分布行业来看,前三季度吸引资金最多的三大行业为半导体及电子设备、IT和生物医药,VC/PE投资金额达1800亿。双碳新能源是今年增长速度最多的行业,如清洁技术领域的投资金额同比增长了78.7%。但除了半导体及电子设备行业募资同比增加外,IT、生物医药募集金额分别减少了38.1%、45.2%。互联网行业募资金额收缩到仅为去年的20%,连锁及零售为去年的30%。
从地域来看,今年前三季度,江苏、上海、北京、深圳、浙江的投资集中度超过了70%。其中,江苏共诞生1400笔投资位列全国第一,深圳1108笔排第四。北京吸引的投资金额超1300亿,位于全国首位。随着投资轨迹往沿海和长江经济地带迁移,北方城市投资金额出现了不同程度的下降。此外,今年还有两个地方的投资特别活跃,一个是安徽,投资金额同比增长了42%,投资数量同比增长了68.5%;另一个湖北,投资金额同比增长超90%。
退出方面,在国内,退出方式仍以IPO为主(占总退出笔数的57.4%),但股转、并购等多元退出方式占比不断提升。前三季度,在被投企业IPO案例数减少15.2%的同时,股转和回购案例数同比分别增长16.4%、13.2%。同时,人民币基金平均账面回报倍数十年来首次超过美元基金。