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股权投资是什么？

股权投资是从投资方式的角度出发，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

简单的讲，股权投资就是寻找优秀的高成长性的公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过转让股权获利。

股权投资根据企业发展的不同时期又分为几下几个阶段：

每个阶段的成功率都大不相同：在种子期机构的成功率大概在 5—10％。个人投资者自主投资的成功率就更低了，天使阶段机构投资者有 10—20% 的成功率，VC 的成功率大概是在 20—30%，PE 能做到 50—70%。

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股权投资的收益如何？

投资人买卖股票，是买卖已经上市 IPO 的公司股票，股票市场叫做二级市场，任何的普通投资人都能买。股权投资叫做一级市场，即在公司还未上市前投资其股份，此时公司股票还不能自由流通，普通投资人一般没有渠道购买。且这时公司股票价格低，投资成本少，投资该公司等到其上市后能赚取更多的钱。

收益来源退出，有以下几个方式：

投资公司上市 IPO 套现：包括主板、中小板、创业板、新三板、未来战略新兴版。

并购：所投资公司被同行业其他公司收购（如打车公司“滴滴打车”之前收购“快的打车”“携程网”收购“去哪儿”等等）。

股权转让：股权投资是分早期后期的，一般分成天使轮、A、B、C、D 轮等等，投资早期天使轮或 A 轮、B 轮，那可以转让给后面 C、D 轮，不等公司上市提前退出从而获得收益。

回购：有些投资项目因为业绩或战略考量，会进行回购，比如我们投资某公司 X 万股权，到约定时间会被该公司以 X+S 万加价回购。

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如何选择好的私募股权投资？

一、选好趋势

换句话说，我们要做好宏观分析，我们需要关注的是面，而不是点。顺势而为是我们做投资必须要遵守的第一定律。

二、在顺势的基础上选好具体细分行业

行业每天都在变，要判断一个行业好不好，首先要分析这个行业的结构以及这个行业未来成长性怎么样。因为投资总是要投会成长的行业，不成长的都是失败的。

三、在有价值的行业里选择最具成长性的公司

好的行业未必所有企业都有投资价值，我们应该寻找的是价值制高点、有一定的行业壁垒、处于快速成长期阶段的公司。

在选好公司的时候，会有一些过往通用的参考标准：比方说，好的行业、好的战略定位、好的团队、好的企业文化、好的财务属性都是伟大企业的共通点。

四、选择好的“操盘手”

从投资股权基金的投资人角度出发，所谓好的“操盘手”就是一个好的基金管理人。

那么具备哪些要素就是一个好的基金管理人呢？

① 良好的历史投资业绩：

虽然历史的业绩仅仅代表历史，但是至少也能说明这个团队擅长的方向和投资的风格，以及在此相关领域积累的人脉。

② 优质的管理水平：

这个管理水平体现在“募投管退”的各个环节，尤其是管理水平和退出水平，这种能力直接影响到了所投企业的未来的变现能力。

③ 强大的资源整合能力：

一个好的基金管理人，其实是需要具备很多资源的，比如，在所投企业需要解决一些紧急问题的时候，能够及时出手解决。

五、看看和你一起玩耍的都有哪些“小伙伴”

如果一个标的公司有众多的顶级大佬参与投资，那基本上可以说风险就已经比较小了，因为业内某位资深的投资人曾经说过，一个大佬看走眼很正常，大多数顶级大佬都看走眼，概率还是非常低的。

来源：财经圈